AI独角兽Anthropic正加速推进自有算力布局，与劲敌OpenAI的基础设施军备竞赛日趋白热化。
6月11日，据科技媒体The Information报道，Anthropic近几个月已与多家美国数据中心开发商签署逾十份意向书，合计覆盖超过1吉瓦（GW）的数据中心容量。这一战略转型的背景是Anthropic业务需求的急剧膨胀。
随着企业客户大量涌入其AI编程工具及其他模型，公司算力需求近几个月骤然攀升，直接推动了上述租约谈判的提速。Anthropic目前已是按营收计算全球最大的AI模型提供商，其中期目标是在未来数年内锁定至少10GW的数据中心容量——相当于为10座旧金山或丹佛规模的城市供电。
与此同时，Anthropic正与谷歌洽谈财务担保安排，拟由谷歌为其租约付款提供背书，以弥补自身资产负债表和信用评级不足的短板。此举与OpenAI的路径高度相似。据华尔街见闻文章写道，OpenAI正就租赁俄亥俄州一处规划中的10吉瓦数据中心园区展开深入谈判，英伟达已讨论为该项目提供财务担保支持，园区全面建成后总成本至少达5000亿美元。
分析指出，两家AI头部公司同步转向自有算力控制权，标志着AI基础设施竞争进入新阶段，芯片巨头与云服务商的角色也随之深度重塑。这一趋势意味着AI公司的资本支出承诺将大幅扩张。
Anthropic和OpenAI已合计承诺向云服务商租用逾1万亿美元的AI服务器，而自有数据中心租约将在此基础上进一步叠加数百亿乃至数千亿美元的财务义务——两家公司均已释放出上市意向，计算资源采购安排预计将成为上市审查的核心议题。
意向书超十份，谷歌拟充当财务后盾Anthropic此次推进数据中心租赁，是其算力战略的重大转型。
目前，Anthropic主要通过向亚马逊云服务（AWS）和谷歌等云服务商租用芯片服务器来获取算力。
据报道，此次签署的意向书为非约束性文件，赋予Anthropic对开发商及选址进行尽职调查的时间窗口，公司最终可能不推进其中部分或全部项目。
然而，Anthropic已为此组建了专业团队。据报道，知情人士透露，公司聘请了包括两名前谷歌高管在内的资深团队负责租赁谈判，目标是在未来数年内锁定至少10吉瓦的容量——相当于同时为10座旧金山或丹佛规模城市供电。
领导这一租赁工作的是Tim Hughes，他于今年早些时候加入Anthropic，此前曾担任美国最大数据中心开发商之一Stack Infrastructure的首席开发官。
在融资结构上，由于Anthropic自身缺乏支撑大型数据中心项目融资所需的资产负债表和信用评级，谷歌被引入作为财务担保方。根据讨论中的方案，若Anthropic未能履行付款义务，谷歌将代为支付，从而为数据中心开发商及其贷款方提供额外保障。
谷歌与Anthropic在芯片层面已有深度绑定——谷歌联合设计的张量处理器（TPU）正是Anthropic计划在上述设施中使用的核心硬件。
自建算力逻辑：降本、掌控供应链Anthropic转向直接租赁数据中心，背后有清晰的商业逻辑。
租赁数据中心通常意味着同时采购并运营其中的服务器设备。这将使Anthropic逐步掌握对芯片价格与供应的更大控制权，并延伸至服务器机架、网络设备等相关技术。长期来看，这有助于压缩计算成本。代价则是需要承担采购昂贵设备的财务负担。
推动Anthropic加速落地租赁协议的直接催化剂，是其算力需求的急剧膨胀。近几个月来，企业客户大量涌入其AI编程技术及其他模型，令服务器需求骤然攀升。
值得注意的是，即便自有数据中心租赁计划落地，其容量在可预见的未来仍将远低于Anthropic向云服务商承诺的规模。
Anthropic已承诺向谷歌在五年内支付约2000亿美元，并与SpaceX签署了租用闲置算力的协议，云端租赁仍是其算力供给的绝对主体。
两强角力：算力军备竞赛全面升级Anthropic与OpenAI的数据中心布局，正将芯片设计商推向AI基础设施融资的核心位置。
在Anthropic一侧，谷歌和博通均深度参与其中。
Anthropic近期已同意向博通采购价值200亿美元的TPU。博通还另行参与了一只由Apollo和黑石支持的新基金，该基金旨在为逾20吉瓦的AI数据中心提供融资，涵盖与Anthropic和OpenAI相关、依赖博通设计芯片的项目。
不过，目前尚不清楚该基金是否会参与Anthropic正在推进的数据中心项目。
据华尔街见闻文章写道，在OpenAI一侧，英伟达正讨论为其俄亥俄州10吉瓦数据中心园区的租约及SB Energy的项目融资提供财务担保，这将标志着英伟达向"事实上的基础设施融资方"角色迈出实质性一步。
这种芯片商为客户数据中心项目提供财务背书的"循环安排"已引发外界批评，市场对其潜在风险存在担忧。
对英伟达和谷歌而言，介入融资的竞争动机同样明确：双方均在争夺AI芯片市场的主导权，通过绑定客户的基础设施投资来巩固各自的芯片生态。
Anthropic与OpenAI在基础设施层面的竞争，正从云端租赁向自有算力控制权全面延伸。
据华尔街见闻还在文章中写道，OpenAI此次俄亥俄州项目折射出其基础设施战略的深层转变。今年1月，OpenAI宣布与甲骨文、软银成立合资公司推进"星际之门"计划，目标是建设价值5000亿美元的数据中心容量，但该计划最终未能推进。此后，OpenAI搁置了近期自建数据中心的计划，转而寻求以租赁方式掌控自有算力。
相比之下，Anthropic目前的布局规模更为审慎。其已签署意向书对应的1吉瓦容量，与OpenAI谈判中的10吉瓦园区相比仍有数量级差距，但中期目标同样指向10吉瓦。
微软CEO Satya Nadella近期已公开表态，预见到AI客户自建设施的趋势不可逆转。"坦率地说，Anthropic或OpenAI随着时间推移会自己建，这是合理的，"他表示。
不过，目前两家公司均是租赁现成设施，而非自行建造。值得注意的是，两家公司均已释放上市信号，不断扩大的基础设施财务承诺将在资本市场接受更严格的审视。
Anthropic和OpenAI已合计承诺向云服务商支付逾1万亿美元的服务器租赁费用，新增的数据中心租约将进一步推高这一数字，投资者对其长期盈利路径的关注度也将随之上升。
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